Инвестиции в искусственный интеллект остаются доминирующей темой на фондовом рынке, поскольку огромные капиталы направляются на создание вычислительной инфраструктуры и обучение новых моделей. Несмотря на то, что бум ИИ продолжается уже некоторое время, многие индикаторы указывают на сохранение этой тенденции в ближайшие несколько лет. Это делает акции компаний, связанных с ИИ, привлекательным выбором для инвесторов.
Рассмотрим четыре ключевые компании, которые играют фундаментальную роль в развитии ИИ и чьи акции стоит рассмотреть для покупки в октябре.
Вычислительное оборудование: Nvidia и Broadcom
Главным бенефициаром бума ИИ, безусловно, является Nvidia. Компания производит графические процессоры (GPU), которые идеально подходят для сложных вычислений благодаря своей способности обрабатывать множество операций параллельно. Большинство современных ИИ-моделей работают на чипах Nvidia, что делает прогнозы ее руководства особенно важными для рынка.
Недавно Nvidia спрогнозировала, что капитальные затраты на центры обработки данных вырастут с 600 миллиардов долларов в текущем году до 3–4 триллионов долларов к 2030 году. Это колоссальный рост, и Nvidia имеет все шансы стать его ключевым участником.
Однако за долю этого рынка борется и Broadcom. Компания сотрудничает с конечными пользователями для разработки кастомных ИИ-ускорителей. В то время как GPU от Nvidia являются универсальными и мощными решениями, их гибкость не всегда необходима, если чип предназначен для выполнения одного типа вычислений на протяжении всего срока службы. Именно здесь на сцену выходят специализированные чипы от Broadcom.
Broadcom проектирует свои ИИ-ускорители в тесном сотрудничестве с клиентом, оптимизируя их под конкретную рабочую нагрузку. Это позволяет добиться максимальной производительности по более низкой цене, чем у универсальных GPU. Хотя Nvidia остается лидером, специализированные решения Broadcom находят все больший спрос, что делает обе компании перспективными для инвестиций.
Производство чипов: Taiwan Semiconductor Manufacturing и ASML
Ни Nvidia, ни Broadcom не производят свои чипы самостоятельно — они передают эту задачу на аутсорсинг Taiwan Semiconductor Manufacturing. TSMC является ведущим в мире контрактным производителем чипов, обслуживая клиентов из разных отраслей. Это делает компанию менее зависимой от одного лишь ИИ-сектора и дает ей доступ к таким трендам, как автономное вождение, электрификация транспорта и обновление смартфонов.
Все эти направления требуют все более сложных и многочисленных чипов, что делает TSMC очевидным выбором для инвестиций. Кроме того, компания готовится к запуску производства по 2-нанометровому техпроцессу. Ожидается, что эти чипы значительно снизят энергопотребление при той же производительности, что критически важно для энергоемких ЦОД. Руководство TSMC уже заявило, что спрос на 2-нм технологию значительно выше, чем на предыдущие поколения, что может стать новым катализатором роста компании.
Создание таких передовых чипов невозможно без уникального оборудования. И здесь ключевую роль играет ASML — единственный в мире производитель машин для фотолитографии в глубоком ультрафиолете (EUV). Компания обладает технологической монополией, что является большой редкостью в условиях жесткой конкуренции.
ASML выигрывает от любого увеличения спроса на чипы, поскольку для их производства требуется больше заводов, оснащенных ее оборудованием. Поскольку TSMC и другие производители строят новые фабрики по всему миру, спрос на продукцию ASML будет оставаться высоким. Это делает акции компании привлекательными для долгосрочных инвесторов, ориентированных на фундаментальные технологические тренды.