*Деятельность компании Meta (соцсети Facebook и Instagram) запрещена в России как экстремистская.*
Пока весь мир следит за котировками Nvidia, на рынке полупроводников разворачивается скрытая, но жестокая битва. Влиятельное издание The Information сообщает о «теневой войне», в которой компания Broadcom закрепила за собой статус «создателя королей» (Kingmaker).
Суть конфликта проста: техногиганты устали платить «налог на Nvidia» (огромную маржу за универсальные видеокарты) и хотят свои собственные чипы. Broadcom дает им это оружие.
Стратегия «Вооружения повстанцев»
Вместо того чтобы конкурировать с Nvidia в лоб, выпуская свои GPU, Broadcom выбрала другую тактику. Она стала главным партнером для Google, Apple, OpenAI и Meta в разработке кастомных чипов (ASIC).
- Логика: Зачем покупать швейцарский нож (Nvidia H100), если тебе нужен скальпель? Broadcom помогает клиентам создавать специализированные процессоры, заточенные ровно под их задачи.
- Деньги: Этот бизнес взлетел на 66% год к году. В текущем квартале Broadcom планирует заработать на ИИ-чипах $6.2 млрд.
Смена парадигмы: Тренировка vs Исполнение
Майский отчет аналитиков объясняет, почему Broadcom делает ставку на будущее, а не на прошлое.
1. Обучение (Training): Здесь Nvidia — король. Обучение моделей требует гибкости и грубой силы.
2. Инференс (Inference): Это процесс *использования* уже готовой нейросети (когда вы задаете вопрос ChatGPT). По прогнозам McKinsey, к 2027 году 70% всех вычислительных мощностей будет уходить именно на инференс.
И здесь Broadcom бьет в ахиллесову пяту Nvidia. Их платформы (например, 3.5D XDSiP) обеспечивают колоссальную мощность при снижении энергопотребления на 30%. Для дата-центров, которые задыхаются от счетов за электричество, это решающий фактор.
Риски и уязвимости
Не всё так безоблачно. Успех Broadcom держится на «тесных и часто напряженных» отношениях с горсткой клиентов-китов.
- Если Google или Apple решат уйти к конкуренту (например, к Marvell Technology), Broadcom получит пробоину ниже ватерлинии.
- Клиенты инвестируют миллиарды, чтобы контролировать свое железо, и Broadcom приходится постоянно доказывать, что она им всё еще нужна.
Вердикт:
Монополия Nvidia на рынке обучения ИИ пока непоколебима. Но рынок меняется. Broadcom делает ставку на то, что в 2026 году главным словом станет не «мощность», а «эффективность». И судя по тому, что OpenAI и Apple идут к ним, эта ставка начинает играть.